PROF. DR. GAZANFER ÜNAL

Stokastik modellemesi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nın XBANK -Endeksi ve U.S. WTI petrol fiyatlar Stochastic modeling of the Istanbul Stock Exchange XBANK index and of U.S. WTI crude oil prices

Globalleşen dünyada, gelişmekte olan piyasa borsalarının ve enerji piyasalarının süregelen araştırması ve modellemesi oldukca önem kazanmıştır. Bu analiz, Istanbul Menkul Kıymetler Borsası’nın IMKB-XBANK Endeksi’nin stokastik davranışının ve aynı zamanda US WTI Ham Petrol fiyat hareketlerinin modellemesi amacıyla yapılacaktır. Derinlemesine bir AIC, BIC ve LLF analizi kullanarak ve toplam 3025 ARMA(p,q) ve GARCH(p,q) modeli uygulayarak, en tutumlu modelleri tüm anlamlı T-istatistikleri’ile değerlendirmekteyiz. IMKB-XBANK için GARCH(1,2) seçilmiş durundadır ve US WTI Ham Petrol için GARCH(1,1) seçilmiştir. Bu modelleri değerlendirirken, karşılaştırmak amacıyla modellerin olasılık yoğunluk işlevlerini, Fast Fourier Transformation (FFT)’larını ve Spectral Density’lerini inceleyeceğiz. Bu değerlendirmeyi baz alarak, geriye dönük tahminde kullanmak üzere fıyat hareketleri ve aynı zamanda ileriye yönelik fiyat hareketleri ve volatilite simüle edeceğiz. Eğer elverişli bir durum ortaya çıkarsa, bu modeller zaman içinde sonsuza dek devam eden bir modele dönüşme potansiyellerine göre değerlendirileceklerdir.